機構(gòu)監(jiān)管升級

北京某基金經(jīng)理向《財經(jīng)國家周刊》記者透露，日前，與其同屬一家基金管理公司管理的基金，上交所要求其提交報告，解釋為何在一家虧損類上市公司停牌公告重組前，買入該公司股票的投資依據(jù)和內(nèi)控流程。

據(jù)《財經(jīng)國家周刊》記者了解，8月份以來，已有多只基金被要求補交相關(guān)投資報告。這表明，在此次打擊內(nèi)幕交易行動中，以基金為代表的機構(gòu)投資者，也被重點關(guān)注。

上述基金經(jīng)理介紹，報告的重點內(nèi)容是該上市公司是否已加入基金公司內(nèi)部股票池或核心股票池，是否有相應(yīng)的內(nèi)部研究報告支持投資行為，如果當(dāng)天該股票交易量特別巨大是否符合基金契約、公司投研規(guī)定，不合規(guī)定的交易行為是否經(jīng)過公司內(nèi)部投資審批等。

當(dāng)前，事實上存在的一個潛規(guī)則是，一些機構(gòu)由于重倉持有某上市公司股權(quán)，有的上市公司高層往往會迫于壓力或為公司股票價格方面考慮，以及實現(xiàn)個人利益等原因，提前向機構(gòu)通報公司業(yè)績或重組動向。

但隨著股價異動核查機制的完善和機構(gòu)監(jiān)管的升級，資產(chǎn)重組前股票異動的上市公司，其資產(chǎn)重組進(jìn)程和結(jié)果，將受到不利影響。

5月19日，宏達(dá)股份（600331.SH）漲停后，當(dāng)天晚間發(fā)布重大資產(chǎn)重組及連續(xù)停牌公告，并自5月20日起停牌。

當(dāng)日晚間公開的交易數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日砸下的大量買單分別來自兩個機構(gòu)交易席位，宏達(dá)股份當(dāng)天成交總額近兩成由這兩個席位背后的機構(gòu)提供了支撐。

5月21日，《人民日報》經(jīng)濟版頭條報道，質(zhì)疑宏達(dá)股份資產(chǎn)重組的消息可能提前泄露給相關(guān)機構(gòu)。

6月7日，宏達(dá)股份公告說，鑒于交易目標(biāo)資產(chǎn)相關(guān)條件不成熟，其他重組工作也無法開展，故決定終止商談涉及公司的重大資產(chǎn)重組事宜，公司在至少3個月內(nèi)不籌劃重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份、股權(quán)轉(zhuǎn)讓及收購等重大事項。

之后，公司股價應(yīng)聲而跌。宏達(dá)股份是繼通化金馬（000766.SZ）之后又一家在被疑存在內(nèi)幕交易后，宣布終止籌劃重大資產(chǎn)重組的上市公司。（記者栗新宏）