中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)環(huán)球在線消息：今天，A股市場(chǎng)將迎來第9只銀行股——中信銀行。中信銀行今天將在滬港兩地同時(shí)上市，A股發(fā)行價(jià)格確定為每股5.8元，H股的發(fā)行價(jià)格為每股5.86港元，在兩地上市共計(jì)募集資金419億元，創(chuàng)下今年全球IPO之最。

中信銀行兩地融資約419億元

作為即將在滬港兩地同時(shí)掛牌的上市公司，中信銀行最終以上限定價(jià)，即A股發(fā)行價(jià)格確定為每股5.8元，H股發(fā)行價(jià)格為每股5.86港元。根據(jù)招股說明書招股計(jì)劃計(jì)算，兩地?cái)M融資約419億元。

據(jù)招股說明書，中信銀行此次A股發(fā)行數(shù)量不超過2301932654股，其中，戰(zhàn)略配售約30億股；回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下配售不超過6.906億股，約占本次A股發(fā)行規(guī)模的30%；其余不超過1094095000股向網(wǎng)上發(fā)行。中信銀行吸引了1.5萬(wàn)億元資金的追逐，網(wǎng)上申購(gòu)部分幾乎100萬(wàn)元才能包中1000股。

在中信銀行A股的20家戰(zhàn)略投資者中，有6家金融機(jī)構(gòu)，其中有4家信托公司及工行、全國(guó)社保基金，共獲配1.53447億股，約占戰(zhàn)略投資者獲配售總量的30%。

中信銀行的股權(quán)比較集中。在本次A股和H股發(fā)行之前，公司只有3家股東：中信集團(tuán)、中信國(guó)金和BBVA。其中，中信集團(tuán)持股比例高達(dá)80%，第二大股東中信國(guó)金持股比例為15.17%，并為中信集團(tuán)所實(shí)際控制。戰(zhàn)略投資者BBVA對(duì)于中信銀行和中信國(guó)金的股權(quán)認(rèn)購(gòu)協(xié)議是在2007年3月1日完成的。

首日股價(jià)定價(jià)分歧加大

中信銀行上市該怎么定位？值不值得買入？當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于中信銀行IPO發(fā)行價(jià)的合理估值存在一定的分歧，分析師給出了相差甚遠(yuǎn)的估值。樂觀者認(rèn)為8元以下閉著眼可買，但大多數(shù)分析師均較為謹(jǐn)慎。

長(zhǎng)城證券李可考慮到浦發(fā)銀行和民生銀行2007年的市盈率在27-30倍之間，結(jié)合新股效應(yīng)，給予中信銀行35-38倍的動(dòng)態(tài)市盈率，上市后股價(jià)合理區(qū)間為6.0-6.5元。

興業(yè)證券研究所研究員任壯認(rèn)為中信銀行成長(zhǎng)性一般，公司2003-2006年復(fù)合凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為34%，在A股上市商業(yè)銀行中居于平均水平。任壯對(duì)中信銀行未來的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)為：2007年、2008年每股收益分別為0.14元、0.20元，每股凈資產(chǎn)預(yù)計(jì)為1.95元、2.09元。預(yù)計(jì)上市后的合理價(jià)格為7.80元。

也有市場(chǎng)人士指出，中信銀行應(yīng)定位于9-10元，8元以下閉著眼可買。其理由是，中信銀行攜手中信證券，將在綜合經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域獲得其他銀行無可比擬的商業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)也能夠有效地控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

有望帶動(dòng)銀行股再度上沖

中信銀行上市后，A股銀行板塊將擴(kuò)軍到9家。以目前整個(gè)銀行股板塊的估值來看，中信銀行一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)已與二級(jí)市場(chǎng)銀行股的估值相當(dāng)。去年中信銀行實(shí)現(xiàn)每股收益和每股凈資產(chǎn)分別為0.12元、1.02元，A股5.8元發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的市盈率高達(dá)48.3倍。而目前整體銀行股的市盈率加權(quán)平均只有36.84倍。

分析師認(rèn)為，中信銀行的高定位很可能會(huì)拉高整個(gè)銀行股板塊的估值水平。一旦這樣的情況發(fā)生，那么節(jié)前市場(chǎng)依托銀行股很有可能會(huì)對(duì)上證綜指的3800點(diǎn)和3900點(diǎn)關(guān)口發(fā)起連續(xù)攻擊。

昨日，大盤繼續(xù)上漲1.04%，收于3783.06點(diǎn)。銀行股繼前日全面大漲之后，昨日漲幅回落，平均漲幅0.43%。其中，S深發(fā)展A上漲5.02%，漲幅最高；浦發(fā)銀行跌幅最大，下跌1.53%。