單一外資持有上市券商比例不得超20%；境外股東在合資券商持股不得超1/3

中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)環(huán)球在線消息：中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日正式頒布《關(guān)于修改<外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則>的決定》和修訂后的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》。新規(guī)則對(duì)外資參股內(nèi)資證券公司的準(zhǔn)入條件更為寬松，境外股東在外資參股證券公司中的持股比例不得超過(guò)三分之一；單個(gè)境外投資者持有上市內(nèi)資證券公司股份的比例不得超過(guò)五分之一，全部境外投資者的持股比例不超過(guò)四分之一。

外資參股國(guó)內(nèi)券商更寬松

據(jù)悉，修訂后的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》對(duì)外資參股內(nèi)資證券公司的準(zhǔn)入條件更為寬松，參股渠道更為多樣，監(jiān)管機(jī)制更為適當(dāng)，體現(xiàn)了我國(guó)積極穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)地實(shí)施證券業(yè)對(duì)外開放的一貫政策。

修改的內(nèi)容主要有五個(gè)方面：一是將外資參股證券公司中取得證券從業(yè)資格的人數(shù)要求，從原來(lái)的不少于50人降低至不少于30人；二是放寬了外資參股證券公司境外股東的條件，從原來(lái)的境外股東限于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，放寬到金融機(jī)構(gòu)和一般機(jī)構(gòu)投資者，并將境外股東持續(xù)經(jīng)營(yíng)年限從原來(lái)的十年以上降低為五年以上；三是取消了外資參股證券公司組織形式為有限責(zé)任公司的限制；四是明確了境外投資者參股上市內(nèi)資證券公司的合法途徑、股東資格和持股比例；五是修改了滯后于現(xiàn)行法律、法規(guī)規(guī)定的部分條款。

根據(jù)規(guī)定，境內(nèi)外股東共同出資設(shè)立外資參股證券公司時(shí)，境外股東直接持有和間接控制的股權(quán)比例不超過(guò)1/3。境內(nèi)股東應(yīng)當(dāng)有一名是內(nèi)資證券公司，且其持有外資參股證券公司股權(quán)的比例不低于1/3。此外，境外股東還應(yīng)具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)五年以上，近三年未受重大處罰、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)定等條件。

外資參股兩種途徑

新規(guī)則特別增添了境外投資者參股上市內(nèi)資證券公司的相關(guān)條件和程序，具體到參股的途徑有兩種：一是境外投資者可通過(guò)證券交易所的證券交易，持有上市內(nèi)資證券公司股份。在此情況下，境外投資者直接持有和間接控制上市內(nèi)資證券公司股份達(dá)5％以上（含5％）的，應(yīng)履行報(bào)告、暫停交易等義務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》的規(guī)定，對(duì)境外投資者持有證券公司5％以上股權(quán)的股東資格進(jìn)行審查。股東資格未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，境外投資者應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)將其持有的上市內(nèi)資證券公司的股份降低至5％以下。

二是境外投資者與上市內(nèi)資證券公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)持有上市內(nèi)資證券公司股份。上市內(nèi)資證券公司在外資依法參股后，其經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍不變。在控股股東為內(nèi)資股東的前提下，上市內(nèi)資證券公司不受至少有一名內(nèi)資股東的持股比例不低于1/3的限制。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部負(fù)責(zé)人還表示，除了對(duì)外資參股證券公司頒布新規(guī)外，證券行業(yè)對(duì)外開放還包括如下措施：允許外資參股比例在33％以下的合資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和合資投資咨詢機(jī)構(gòu)按照有關(guān)法規(guī)和監(jiān)管要求的規(guī)定，從事相應(yīng)的證券服務(wù)業(yè)務(wù)。上述合資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)具備法律、法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件的，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)從事證券相關(guān)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，包括上市公司發(fā)行的公司債券的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)將按照《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等規(guī)定進(jìn)行審核，符合條件的予以核準(zhǔn)（來(lái)源：《證券時(shí)報(bào)》 編輯：肖亭）