剛剛在新德里結(jié)束的“金磚五國”峰會，為推動新國際金融體系的建設(shè)踏出重要步伐；一系列貿(mào)易協(xié)議擬定的嶄新國際體系為中國資本市場帶來了絕佳的利好機會；“迷途的歐債危機”更是為中國企業(yè)蘊含出更多的機遇。有專家表示：“有能力的中國企業(yè)和高資產(chǎn)人士可以順勢而為，迅速提高支撐能力，熟悉國際環(huán)境，采用信托方式參與并購，或成立相應的離岸公司，實現(xiàn)海外市場的破冰之旅。” 中國的經(jīng)濟快速車正行駛在康莊大道上，那么，有多少中國的企業(yè)和個人會充分利用到離岸和信托服務(wù)呢？

以礦產(chǎn)資源為例，根據(jù)國家能源局《“十二五”煤炭工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》顯示，煤炭的增產(chǎn)空間已經(jīng)很小，國家不排除會采取對部分煤礦限產(chǎn)，甚至限制部分煤礦開發(fā)的可能。在此背景下，為實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展目標也需要中國企業(yè)加快“走出去”的步伐，參與到海外礦山、能源等產(chǎn)業(yè)的并購中，增強我國在國際資源領(lǐng)域的影響力，提升對進口資源的話語權(quán)。但一直以來受人關(guān)注的“海外買礦”并非一帆風順，有媒體和專家指出：“美元持續(xù)貶值，使得國際礦產(chǎn)資源價格大幅上漲，企業(yè)并購成本持續(xù)攀升，令多數(shù)企業(yè)望而卻步。另外，國外‘資源保護主義’再次抬頭也讓中國企業(yè)海外并購阻礙重重?！?/p>

Appleby作為全球最大的離岸法律事務(wù)所、信托服務(wù)與行政管理服務(wù)供應商，針對大型國際企業(yè)收購案例提出了自己的看法，Appleby認為：“十幾年前，國際企業(yè)進軍中國，用離岸公司作為一個投資的中間工具，一些大型跨國企業(yè)進入中國，一般會成立一家或多家開曼群島(Cayman Islands)公司或者一家英屬維爾京群島(BVI)公司作為投資的途徑。而如今，隨著中國經(jīng)濟改革的加速發(fā)展，我們同樣可以利用離岸公司的方式，加快企業(yè)海外并購和收購的步伐?！?/p>

據(jù)了解，Appleby所談到的離岸公司收購方式在國外已經(jīng)有了數(shù)十年成功運作，不但只是礦產(chǎn)資源等個案，我國許多大型國企在收購一些境外項目時常常會遇到這樣的情景。比如，某國企去加拿大購買一個開發(fā)項目，對方企業(yè)架構(gòu)里已經(jīng)有一家離岸公司持有這個項目。所以這家國企只要將持有這個項目的離岸公司買過來即可。國外企業(yè)采用這種離岸公司運作的方式，是稅務(wù)和法律顧問們早早就已經(jīng)建議他們建立這樣的安排，所以對他來說，你要買我的礦，那你就買我的離岸控股公司就行了。這樣的好處在于，收購過程不影響對方的其他業(yè)務(wù)，不然的話如果直接購買對方的直接營運子公司，可能需要對方政府的批準，或者銀行的批準。

另外，嚴格控制的外匯制度和復雜的海外上市審批手續(xù)，也將直接影響到我國企業(yè)的國際引資。通過注冊一家海外離岸公司，以該公司的名義進行海外融資及上市，可以極大地簡化海外上市的運作手續(xù)。中國的許多著名企業(yè)就借用開曼（Cayman）等島國的離岸公司在美國成功上市，這些企業(yè)數(shù)不勝數(shù)。當今世界經(jīng)濟日趨一體化，商業(yè)越來越呈現(xiàn)跨國界的發(fā)展趨勢，企業(yè)也經(jīng)常用跨國經(jīng)營來增強企業(yè)實力，擴大企業(yè)的經(jīng)營區(qū)域。而注冊成立海外離岸公司是企業(yè)走向世界，開展跨國業(yè)務(wù)，提升企業(yè)國際形象的捷徑。

另外，隨著宏觀實體經(jīng)濟的變化，高凈值客戶的投資觀念開始轉(zhuǎn)變，那種將大筆資金進行單項投資，如投入股市、樓市，并從中獲得高收益的做法已經(jīng)不可持續(xù)。高凈值客戶的需求方向開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。前段時間，一則林心如自稱婚前將把財產(chǎn)信托的消息引起各方熱議。有些人認為，高凈資產(chǎn)人士想在國內(nèi)利用信托渠道保全個人財產(chǎn)，還只是一種時尚。但Appleby等一些法律顧問和信托服務(wù)企業(yè)則認為，如果想利用信托來保全自己合法的個人財富，可以委托經(jīng)驗豐富的機構(gòu)管理。這是因為保護財富就是需要精心計劃資產(chǎn)架構(gòu)，而設(shè)立信托、基金或者資本市場架構(gòu)需要先進的規(guī)劃和協(xié)調(diào)一致的管理。

所以說，當金磚來臨時，不但企業(yè)會選擇一種更佳的運作方式，個人用戶一樣可以有所選擇。

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