證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人5日透露，中小企業(yè)私募債從去年底開(kāi)始籌備，目前制度框架已基本形成，將實(shí)行備案制。

上述負(fù)責(zé)人表示，我國(guó)發(fā)展中小企業(yè)私募債券，其目的不是著眼于“高收益、高風(fēng)險(xiǎn)”的形式特征，而是立足于彌補(bǔ)債券市場(chǎng)的制度空白，加強(qiáng)適合中小企業(yè)融資的多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，緩解中小企業(yè)融資難。因此，證監(jiān)會(huì)推出的中小企業(yè)私募債，包含高收益?zhèn)氖袌?chǎng)需求，但不局限于高收益?zhèn)?/p>

該負(fù)責(zé)人稱(chēng)，由于是非公開(kāi)發(fā)行，所以該品種屬于私募債的發(fā)行，不設(shè)行政許可。目前監(jiān)管層考慮的是，中小企業(yè)私募債發(fā)行前由承銷(xiāo)商將發(fā)行材料向證券交易所備案。

上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，備案的含義是指讓作為市場(chǎng)組織者的交易所知曉情況，便于統(tǒng)計(jì)檢測(cè)。備案不意味著交易所對(duì)債券投資價(jià)值，信用風(fēng)險(xiǎn)等形成風(fēng)險(xiǎn)判斷和保證。

該負(fù)責(zé)人透露，在風(fēng)險(xiǎn)控制措施方面，監(jiān)管層目前主要考慮兩點(diǎn)：一是采取嚴(yán)格的市場(chǎng)約束，即采取嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性管理制度；二是，中小企業(yè)私募債要由證券公司進(jìn)行承銷(xiāo)，券商在承銷(xiāo)過(guò)程中進(jìn)行核查的，發(fā)行人要按照發(fā)行契約進(jìn)行信息披露，承擔(dān)相應(yīng)的信息披任。

來(lái)源：中新網(wǎng) 編輯：于姝楠

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