銀行降息 助推穗金所普惠金融

　　銀行降息，讓互聯網金融行業一片嘩然。有人樂見高息敗走，有人預言銀行時代被終止，有人為不斷下降的收益郁悶無奈。究竟這一政策變化將對互聯網金融領域產生什么影響?近日，穗金所分析師表示，銀行降息導致銀行理財產品的平均收益再跌，確實給了互聯網金融尤其是網絡理財平臺一個降低壞賬率、吸引新客戶的好時機。

　　銀行降息，銀行理財收益下滑

　　今年以來，銀行理財產品的平均收益水平持續下行，當前5%也成為銀行理財產品收益率的分水嶺。

　　然而不久前，央行宣布，22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。穗金所認為：“盡管降息的目的在于降低社會融資成本，而不是在顛覆某一個理財方式，但是，有一點是肯定的，銀行理財產品會受到一定負面影響。”這也意味著，從投資段收益的下降，波及到銀行理財產品，銀行理財產品的平均收益水平進一步被拉低，5%預計會被打破。

　　網絡理財有喜勿悲

　　不論銀行降息對銀行理財造成多大的悲劇，對互聯網金融行業而言，影響也是有的。但穗金所分析師認為，這影響未必不好，還有可能會是個天大的喜訊。

　　首先，銀行的降息，能間接引導網絡理財收益回歸合理狀態，降低壞賬率。由于受相關法律政策規定，互聯網金融借款利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。所以，銀行利率下降，互聯網金融的借貸利率也有可能下滑。這種情況下，無疑降低了借款人融資成本，提高資產質量，壞賬率也會隨之降低。當然，壞賬率降低，投資風險變小，得益的還是投資者。

　　再者，銀行降息，很大程度上為互聯網金融帶來了新客戶。網絡貸款與銀行貸款相比，最大的劣勢在于，利息略高，因此也損失了20%-30%的小微企業貸款項目。受此次降息影響，網絡貸款利率預計也會出現一定幅度的下滑，有利于吸引更多的小微企業通過網絡貸款進行融資。

　　助力互聯網金融優化渠道

　　穗金所分析師對此認為：“互聯網金融門檻比銀行低，如果融資成本降低了，銀行降息無疑使這一融資渠道更加優化。”

　　據他解析，在銀行借貸中，由于銀行工作流程的局限性，借貸者都在為信息不對稱“買單”。因而借貸的門檻相對較高，不少小微企業只能望而卻步。而互聯網的優越性，減少了借貸者與投資者之間的信息不對稱性。在互聯網大數據的支持下，實現信息公開透明，小微企業的融資門檻自然能比銀行低。

　　近年來，穗金所一直努力通過自身的服務平臺幫助小微企業，并且不斷尋求創新。目前穗金所形成了自己特有風控大數據體系，處理借貸申請更快速。小微企業主在工作間隙就能網上完成借款申請，大大節約了時間成本。

　　互聯網金融是小微企業融資的一把利器。而銀行降息，確實給了互聯網金融一個降低壞賬率、吸引新客戶的好時機，而且朝“普惠金融”又邁了一大步。